Dünya genelinde para politikası ve ekonomik aktiviteye ilişkin belirsizlikler, jeopolitik riskler ve teknoloji yatırımlarının beklenen getiriyi sağlayıp sağlayamayacağına ilişkin sorular fiyatlamayı zorlaştırıyor.
Açıklanan makroekonomik veriler enflasyonun yavaşladığını ve işgücü piyasasının soğuduğunu işaret ederken, yatırımcıların bugün açıklanacak Fed tutanaklarına odaklanmasıyla Fed’den beklenen destekleyici tedbirlerin düzeyine ilişkin tahmin aralığı bir miktar genişledi.
Analistler, tutanaklardaki herhangi bir ipucunun para politikası hakkında daha net bilgi sağlamaya yardımcı olabileceğini ve nihai faiz oranı değerlendirmelerinin piyasalarda oynaklığı artırabileceğini belirtti.
Para piyasası fiyatlarında Fed’in yılın ilk faiz indirimini haziran ayında yapabileceği öngörüleri güçlü kalırken, bankanın yıl boyunca toplam 3 faiz indirimi yapabileceği öngörüsü öne çıktı.
Fed’in genişleme tedbirlerini genişletebileceği öngörüleri tahvil piyasalarında alım yönlü seyri desteklerken, dün yüzde 4,02’ye gerileyerek 1 Aralık 2025’ten bu yana en düşük seviyesine gerileyen ABD 10 yıllık tahvil faizleri yüzde 4,06’da istikrar kazandı.
Faiz indirimi beklentilerine rağmen, jeopolitik risklerin her an artabileceği korkusu ve Japon yeninin zayıflaması nedeniyle dolar endeksi yükseliş eğilimini sürdürüyor. Dün 97,5’e yükselen dolar endeksi yeni işlem gününde 97,2 seviyesinde bulunuyor.
Doların güçlenmesiyle alternatif maliyeti artan ons altının dün düşüş eğilimi ikinci işlem gününe kadar devam etti ve yeni işlem gününde toparlanma görüldü. Ons altın şu anda önceki kapanışa göre %0,9 artışla 4.921 dolardan satın alınıyor.
Petrol fiyatları, ABD-İran görüşmelerindeki ilerlemenin piyasada arzın artabileceği beklentilerini güçlendirmesiyle dün düştü. Brent petrolün varil fiyatı günü yüzde 1,8 düşüşle 66,9 dolarda kapatırken, şu anda yüzde 0,4 artışla 67,2 dolar seviyesinde bulunuyor.
Bu gelişmelerin yanı sıra Fed yetkililerinin açıklamaları da takip ediyor. Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, enflasyonun bankanın %2 hedefine doğru düşmeye devam etmesi halinde, bu yıl daha fazla faiz indirimi için yer olabileceğini söyledi.
Fed yönetim kurulu üyesi Michael Barr, enflasyonun bankanın %2 hedefine doğru düştüğüne dair daha güçlü kanıtlar oluşana kadar faiz oranlarını sabit tutmanın uygun olacağını söyledi.
ABD VE İRAN HEYETLERİ TOPLANTILARIN İKİNCİ RAPORUNU TAMAMLANDI
Jeopolitik açıdan bakıldığında, ABD ile İran arasında Cenevre’de düzenlenen ikinci tur nükleer müzakerelerin ardından tarafların bazı konularda anlaşmaya vardığı ve görüşmelerin önümüzdeki günlerde de devam etmesi konusunda mutabakata vardığı bildirildi.
ABD Başkan Yardımcısı JD Vance, Cenevre’deki ABD-İran görüşmelerinin bazı açılardan iyi gittiğini ancak askeri seçenekler de dahil olmak üzere İran’ın ABD tarafından belirlenen kırmızı çizgileri kabul etmesini sağlamak için çalışmaya devam edeceklerini söyledi.
Şirketler tarafında ise dün petrol fiyatlarında yaşanan düşüş, petrol üreticilerinin geleceğe yönelik gelir beklentilerini azaltarak ABD’de enerji stoklarının değer kaybetmesine neden oldu. Dünkü işlemlerde Exxon Mobil hisseleri %1,5, Chevron hisseleri %1,7, Devon Energy hisseleri %1,4 ve Kinder Morgan hisseleri %0,6 düştü.
Analistler, şirkete özel gelişmelerin de bu düşüşlerde rol oynamış olabileceğini söyledi. Bu gelişmelerle birlikte S&P 500 endeksi yüzde 0,10, Nasdaq endeksi yüzde 0,14, Dow Jones endeksi ise yüzde 0,07 arttı. ABD’de endeks vadeli işlem sözleşmeleri güne olumlu başladı.
AVRUPA HİSSE HİSSELERİ POZİTİF
Avrupa borsaları dün alım eğilimindeyken, İngiltere’deki zayıf istihdam verileri İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) gelecek ay faiz indirimlerine devam edebileceği ihtimalini artırdı. İngiltere’de bugün açıklanacak enflasyon verileri yakından izlenecek.
Bölgedeki jeopolitik risklerin azalabileceğine dair iyimserlik ve küresel risk iştahının canlanması fiyatlara yansırken, bankacılık ve sağlık hissesi alımları öne çıktı.
Bu arada Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde’ın görev süresinin sona ereceği Ekim 2027’den önce görevinden ayrılacağı yönündeki iddiaların ardından Banka, yaptığı açıklamada Lagarde’ın böyle bir karar vermediğini söyledi.
Alman medyasında yer alan haberlere göre, Alman ilaç ve tarım kimyasalları şirketi Bayer, glifosat içeren “Roundup” adlı bitki ilacıyla ilgili ABD’de kanser riski taşıyan davaların çözümlenmesi için 10,5 milyar dolarlık bir fon ayırmayı planlıyor. Bu gelişmenin ardından Bayer hisseleri yüzde 7 oranında değer kazandı.
Öte yandan Avrupa Ekonomik Araştırma Merkezi (ZEW), Şubat ayı ekonomik güven endeksinin beklentilerin aksine (65 puan) 1,3 puan düşerek 58,3’e gerilediğini açıkladı.
Almanya’da Ocak ayı tüketici fiyat endeksi (TÜFE), gıda ve hizmetlerdeki artışlar nedeniyle yıllık %1,8’den %2,1’e yükseldi.
Bu gelişmelerle birlikte İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,79, İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,76, Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,80 ve Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,54 arttı. Avrupa’da endeks vadeli kontratları güne olumlu başladı.
ASYA BORSALARINDA İŞLEM HACMİ DÜŞÜK
Asya piyasalarındaki tatiller nedeniyle bölge genelinde işlem hacmi düşük olmaya devam ediyor. Çin’de Ay Yeni Yılı tatili devam ederken, Güney Kore ve Hong Kong borsalarında herhangi bir işlem kaydedilmedi.
Açık olan Japonya’da teknoloji hisseleri son kayıplarının bir kısmını telafi etmiş görünüyor; Tokyo Electron hisseleri %3,7, Advantest hisseleri %1,3 ve Satori Electric hisseleri %0,5 yükseldi.
Ülkede açıklanan makroekonomik verilere göre, Ocak ayında ihracat üst üste beşinci ay da yıllık bazda %16,8 oranında artmasına rağmen dış ticaret dengesi 1.150 milyar yen (yaklaşık 7.50 milyar dolar) açık verdi.
Bu gelişmelerle Japonya’da Nikkei 225 endeksi kapanışa yakın yüzde 1,3 yükseldi.
ULUSAL ORANLARDA İŞSİZLİK ORANLARI TAKİP EDİLECEK
Dün satış odaklı bir seyir izleyen İstanbul Menkul Kıymetler Borsası BIST 100 endeksi günü yüzde 0,78 değer kaybıyla 14.227,29 puandan tamamladı.
Borsa İstanbul (VİOP) Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda BIST 30 endeksini baz alan Şubat vadeli kontrat, dün akşam seansında normal seans kapanışına göre yüzde 0,08 düşüşle 15.728,00 puandan işlem gördü.
Dün 43,7260 seviyesinde kapanan dolar/TL, bugün bankalararası piyasada açılışta önceki kapanışa göre %0,1 artışla 43,7420 seviyesinde işlem görüyor.
Bugün işsizlik oranı ve yurt dışından sağlanan özel sektör kredi borcunun yanı sıra İngiltere’de enflasyon başta olmak üzere yurt dışında yoğun veri gündemini ve ABD’de Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantı tutanaklarını takip edeceklerini söyleyen analistler, teknik olarak BIST 100 endeksinde 14.100 ve 14.000 puanların destekleyici, 14.300 ve 14.400 puanların ise destekleyici, direnç olduğunu kaydetti.
